El plazo fijo sigue siendo la inversión más popular de Uruguay. No es la más rentable ni la más sofisticada, pero es la que más gente entiende y la más fácil de hacer. Vas al banco, ponés plata, esperás y cobrás.
El problema es que no todos los plazos fijos son iguales. La diferencia entre el mejor y el peor banco puede ser de más de un punto porcentual. Y un punto en un plazo fijo de $1,000,000 a un año son $10,000 más o menos en tu bolsillo. Multiplicá eso por varios años y la diferencia es seria.
Esta guía compara las tasas de todos los bancos principales de Uruguay, en las tres monedas (pesos, dólares y UI), para que elijas el que más te conviene.
¿Cómo Funciona un Plazo Fijo?
Si ya sabés cómo funciona, saltá a la siguiente sección. Si no, acá va la explicación rápida.
Un plazo fijo (o depósito a plazo) es un acuerdo con tu banco: le prestás plata por un período determinado, y a cambio el banco te paga un interés. Al final del plazo, te devuelven tu plata más el interés.
Características principales:
- Capital garantizado: salvo que el banco quiebre (cosa extremadamente rara y cubierta parcialmente por seguros de depósito), tu plata está segura.
- Tasa fija: sabés desde el día uno exactamente cuánto vas a ganar. No hay sorpresas.
- Plazo definido: 30, 60, 90, 180, 365 días o más. No podés retirar antes del vencimiento sin penalización (y algunos bancos directamente no te dejan).
- Moneda: podés hacer plazos fijos en pesos uruguayos (UYU), dólares (USD) o Unidades Indexadas (UI).
El compromiso: a cambio de la seguridad y previsibilidad, aceptás un rendimiento modesto. No te vas a hacer rico con un plazo fijo. Pero tampoco vas a perder plata.
Tasas Actualizadas: Abril 2026
Vamos directo a lo que viniste a buscar. Acá están las tasas de los principales bancos de Uruguay para plazos fijos, actualizadas a abril de 2026.
Plazos Fijos en Pesos Uruguayos (UYU)
| Banco | 30 días | 90 días | 180 días | 365 días | Mínimo |
|---|---|---|---|---|---|
| BROU | 4.0% | 5.0% | 5.5% | 6.0% | $10,000 |
| Itaú | 3.5% | 4.5% | 5.5% | 6.5% | $50,000 |
| Scotiabank | 3.5% | 4.5% | 5.0% | 6.0% | $25,000 |
| BBVA | 3.0% | 4.0% | 5.0% | 5.5% | $25,000 |
| Santander | 3.5% | 4.5% | 5.0% | 6.0% | $25,000 |
| Heritage | 4.0% | 5.0% | 5.5% | 6.5% | $100,000 |
*Tasas Efectivas Anuales indicativas. Las tasas varían según monto y pueden cambiar sin aviso. Consultá con tu banco la tasa vigente al momento de constituir el depósito.
Análisis rápido: Itaú y Heritage lideran en plazos largos (365 días) con 6.5% TEA. BROU es competitivo en todos los plazos y tiene el mínimo más bajo ($10,000). BBVA es el menos atractivo en pesos. La diferencia entre el mejor (6.5%) y el peor (5.5%) a un año es de un punto, que sobre $500,000 son $5,000 al año.
Plazos Fijos en Dólares (USD)
| Banco | 30 días | 90 días | 180 días | 365 días | Mínimo |
|---|---|---|---|---|---|
| BROU | 0.8% | 1.2% | 1.5% | 2.0% | USD 500 |
| Itaú | 1.0% | 1.5% | 2.0% | 2.5% | USD 1,000 |
| Scotiabank | 0.8% | 1.3% | 1.8% | 2.3% | USD 1,000 |
| BBVA | 0.5% | 1.0% | 1.5% | 2.0% | USD 1,000 |
| Santander | 0.8% | 1.2% | 1.8% | 2.2% | USD 1,000 |
| Heritage | 1.0% | 1.5% | 2.0% | 2.8% | USD 5,000 |
*Tasas Efectivas Anuales indicativas. Las tasas en dólares son significativamente más bajas que en pesos. Consultá con tu banco.
Análisis rápido: Heritage lidera con 2.8% a un año, pero pide un mínimo alto (USD 5,000). Itaú es el mejor de los bancos grandes con 2.5%. BBVA otra vez es el menos atractivo. La realidad es que las tasas en dólares son bajas en Uruguay. Si querés rendimiento en dólares, hay mejores opciones (LRM en dólares, ETFs, o incluso la cuenta de IBKR que paga ~4.3% sobre el excedente).
Plazos Fijos en UI (Unidades Indexadas)
| Banco | 30 días | 90 días | 180 días | 365 días | Mínimo |
|---|---|---|---|---|---|
| BROU | 0.5% | 0.8% | 1.2% | 1.5% | $10,000 |
| Itaú | 0.4% | 0.7% | 1.1% | 1.4% | $20,000 |
| Scotiabank | 0.4% | 0.8% | 1.1% | 1.5% | $20,000 |
| BBVA | 0.3% | 0.6% | 1.0% | 1.3% | $25,000 |
| Santander | 0.4% | 0.7% | 1.0% | 1.4% | $20,000 |
*Tasas reales anuales (por encima de inflación). Un plazo fijo en UI al 1.5% con inflación del 4.5% rinde 6.07% nominal aproximadamente.
Análisis rápido: BROU y Scotiabank lideran con 1.5% real a 365 días. Las diferencias entre bancos son más chicas en UI que en pesos (0.2 puntos entre el mejor y el peor). BROU tiene el mínimo más bajo. Si te interesa la UI, tenemos una guía completa sobre Unidades Indexadas con todo lo que necesitás saber.
¿Pesos, Dólares o UI? Cuándo Usar Cada Uno
Esta es la pregunta fundamental. La moneda del plazo fijo importa más que el banco.
Plazo Fijo en Pesos (UYU)
Mejor para: corto plazo, cuando necesitás los pesos
Tasa actual: 5% - 6.5% TEA dependiendo del banco y plazo.
Inflación actual: ~4.5% anual.
Rendimiento real: 0.5% a 2% por encima de inflación.
Riesgo: si la inflación sube por encima de la tasa, perdés poder de compra.
Cuándo te conviene: si necesitás los pesos en un plazo corto (1-6 meses), si querés maximizar la tasa nominal, o si creés que la inflación va a mantenerse baja.
Cuándo NO te conviene: si tu horizonte es largo (más de 1 año). En horizontes largos, la UI te protege mejor de la inflación.
Plazo Fijo en Dólares (USD)
Mejor para: mantener dólares que ya tenés
Tasa actual: 1.5% - 2.8% TEA dependiendo del banco y plazo.
Comparación: IBKR paga ~4.3% sobre dólares ociosos. LRM en USD: 2.5-3.5%.
Riesgo: bajo si ya tenés dólares. Si convertís pesos a dólares para el plazo fijo, sumás riesgo cambiario.
Cuándo te conviene: si ya tenés dólares y querés que generen algo mientras los guardás. Si vas a viajar y querés tener los dólares listos.
Cuándo NO te conviene: como vehículo de ahorro a largo plazo. Las tasas son muy bajas. Hay mejores opciones para dólares: LRM en dólares (pagan más), IBKR (paga mucho más sobre el excedente), o directamente invertir esos dólares en ETFs.
La verdad incómoda: un plazo fijo en dólares al 2% con inflación uruguaya del 4.5% te da rendimiento real negativo en pesos. Estás perdiendo poder de compra, solo que denominado en dólares.
Plazo Fijo en UI
Mejor para: ahorro de mediano a largo plazo en pesos
Tasa actual: 1.0% - 1.5% real (por encima de inflación).
Rendimiento nominal estimado: 5.5% - 6.1% (tasa real + inflación).
Ventaja fiscal: solo pagás IRPF sobre el rendimiento real, no sobre el componente inflacionario.
Riesgo: casi nulo. Mantenés poder de compra garantizado más un pequeño rendimiento real.
Cuándo te conviene: siempre que tu horizonte sea de más de 3-6 meses, tus gastos sean en pesos, y quieras proteger tu poder de compra con certeza.
Cuándo NO te conviene: si necesitás la plata ya (los plazos fijos no se cancelan antes), o si buscás rendimientos altos.
Comparación directa: $500,000 a 1 año
| Moneda | Tasa | Interés bruto | IRPF (12%) | Interés neto | Rend. real neto* |
|---|---|---|---|---|---|
| Pesos (6.0%) | 6.0% | $30,000 | $3,600 | $26,400 | 0.78% |
| UI (1.5% real) | ~6.07% nom. | $30,350 | $900* | $29,450 | 1.32% |
| Dólares (2.0%) | 2.0% | $10,000** | $1,200 | $8,800 | -2.66% |
*En UI, el IRPF se cobra solo sobre el rendimiento real (1.5%), no sobre el ajuste inflacionario. **Convertido a pesos al tipo de cambio actual. Rendimiento real = después de IRPF y descontando inflación del 4.5%.
La tabla habla por sí sola. El plazo fijo en UI es el claro ganador en rendimiento real neto (1.32% vs 0.78% del peso y -2.66% del dólar). La ventaja fiscal de la UI es el diferencial clave.
Descubrí cuánto podés destinar al plazo fijo cada mes
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BROU (Banco República)
Ventajas:
- Mínimos más bajos del mercado ($10,000 pesos, USD 500)
- Es banco estatal, la percepción de seguridad es máxima
- Sucursales en todo el país
- e-BROU permite constituir plazos fijos online
- Tasas competitivas en todas las monedas
Desventajas:
- Las tasas no son siempre las mejores (Itaú y Heritage a veces pagan más)
- El sistema e-BROU puede ser lento o con problemas técnicos
- La atención en sucursal puede tener largas esperas
Ideal para: cualquier persona que quiera empezar con poco dinero. Si tenés menos de $50,000 para invertir, BROU es probablemente tu única opción entre los bancos grandes.
Itaú
Ventajas:
- Consistentemente entre las mejores tasas del mercado
- App y banca online moderna y funcional
- Buena atención al cliente
- Integración con fondos de inversión de Itaú Asset Management
Desventajas:
- Mínimos más altos que BROU ($50,000 en pesos, USD 1,000)
- Puede requerir ser cliente de banca personal para las mejores tasas
- Menos sucursales que BROU
Ideal para: inversores con montos medianos a altos que buscan la mejor tasa. Si tenés más de $50,000, Itaú probablemente te dé el mejor rendimiento.
Scotiabank
Ventajas:
- Buen balance entre tasas y accesibilidad
- Respaldo de un banco internacional (Bank of Nova Scotia, Canadá)
- Buena plataforma digital
- Tasas competitivas en UI
Desventajas:
- Mínimos intermedios ($25,000 pesos)
- Las tasas en pesos y dólares son promedio, no las mejores
- Menor presencia de sucursales que BROU
Ideal para: clientes que ya tienen cuenta en Scotiabank y valoran la comodidad de operar con su banco.
BBVA
Ventajas:
- Buena plataforma digital
- Respaldo internacional (Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, España)
- Atención al cliente razonable
Desventajas:
- Consistentemente las tasas más bajas del mercado en casi todas las monedas y plazos
- La diferencia con otros bancos puede ser de 0.5 a 1 punto
- No compensa con otros beneficios la tasa más baja
Ideal para: honestamente, es difícil recomendar BBVA para plazos fijos cuando hay opciones que pagan más en el mismo nivel de seguridad. Si ya sos cliente y la comodidad vale más que medio punto de tasa, adelante.
Santander
Ventajas:
- Tasas intermedias, no las mejores pero tampoco las peores
- Buena red de sucursales
- Plataforma digital funcional
- Respaldo internacional
Desventajas:
- Raramente lidera en tasas
- Mínimos intermedios
- Nada que lo distinga particularmente de la competencia en plazos fijos
Ideal para: clientes actuales de Santander que quieren la comodidad de operar en su banco sin que la tasa sea la prioridad absoluta.
Heritage
Ventajas:
- Las mejores tasas del mercado, especialmente en dólares y plazos largos
- Atención más personalizada (banco más chico)
- Perfil de banca privada / premium
Desventajas:
- Mínimos altos ($100,000 pesos, USD 5,000)
- Pocas sucursales (enfocado en Montevideo y Punta del Este)
- Menos conocido, puede generar menos confianza
- Banco más chico que los anteriores
Ideal para: inversores con montos altos (más de USD 5,000) que buscan maximizar tasas y no les importa operar en un banco menos masivo.
Estrategias Inteligentes con Plazos Fijos
Estrategia 1: Escalera de Plazos (Ladder)
En vez de poner todo en un plazo fijo a 365 días, dividí tu plata en partes y escaloná los vencimientos.
Ejemplo con $600,000:
| Tramo | Monto | Plazo | Tasa | Vencimiento |
|---|---|---|---|---|
| Tramo 1 | $200,000 | 90 días | 5.0% | Julio 2026 |
| Tramo 2 | $200,000 | 180 días | 5.5% | Octubre 2026 |
| Tramo 3 | $200,000 | 365 días | 6.0% | Abril 2027 |
Ventaja: cada 3 meses te vence un tramo y tenés liquidez. Si necesitás plata, la usás. Si no, la renovás al plazo más largo. Eventualmente, todos los tramos están al plazo más largo pero con vencimientos escalonados.
Estrategia 2: Mezcla de Monedas
No pongas todo en la misma moneda. Una distribución razonable puede ser:
UI (60%)
Protección de poder de compra. Tu base sólida. Rendimiento real positivo garantizado.
Pesos (25%)
Para necesidades de corto plazo. Tasa nominal más alta. Liquidez.
Dólares (15%)
Diversificación cambiaria. Cobertura contra crisis. Para gastos en dólares.
Estrategia 3: Multi-banco
Si tenés un monto significativo (más de $1,000,000 o USD 25,000), tiene sentido repartir entre bancos. No solo por diversificar riesgo (el Fondo de Garantía cubre hasta un monto por banco), sino porque podés aprovechar la mejor tasa de cada uno.
Ejemplo: plazo fijo en pesos a 365 días en Itaú (6.5%) + plazo fijo en UI a 365 días en BROU (1.5%) + plazo fijo en dólares en Heritage (2.8%).
Estrategia 4: Renovación automática
Muchos bancos ofrecen la opción de renovación automática al vencimiento. Si no necesitás la plata, activá esta opción. Evitás el riesgo de que la plata quede un par de días en la cuenta sin generar nada mientras te acordás de renovar.
Garantía de Depósitos: ¿Qué Pasa si el Banco Quiebra?
Uruguay tiene un Fondo de Garantía de Depósitos Bancarios administrado por la Corporación de Protección del Ahorro Bancario (COPAB).
¿Cuánto te cubre?
| Moneda | Cobertura máxima por persona por banco |
|---|---|
| Pesos uruguayos | UI 250,000 (~$1,625,000) |
| Dólares | USD 5,000 |
| UI | UI 250,000 (~$1,625,000) |
*La cobertura es por persona por institución bancaria. Si tenés depósitos en 3 bancos, cada uno tiene su propia cobertura. Fuente: COPAB.
Un detalle importante: la cobertura en dólares es muy baja (USD 5,000). Esto significa que si tenés USD 50,000 en un plazo fijo en dólares y el banco quiebra, solo recuperás USD 5,000. Los otros USD 45,000 dependen de lo que se recupere en la liquidación del banco.
En pesos y UI, la cobertura es más generosa: hasta UI 250,000 (aproximadamente $1,625,000 a abril 2026).
Moraleja: si tenés montos grandes en dólares, repartí entre varios bancos o considerá alternativas fuera del sistema bancario (LRM en dólares, ETFs vía IBKR donde tenés protección SIPC hasta USD 500,000).
Impuestos sobre Plazos Fijos
Los intereses de plazos fijos están gravados por IRPF Categoría I al 12%.
En pesos y dólares: el banco te retiene el 12% sobre los intereses al momento del pago. No tenés que hacer nada con DGI.
Ejemplo pesos: plazo fijo $500,000 a 365 días al 6%. Interés: $30,000. IRPF (12%): $3,600. Te acreditan $26,400 netos.
Ejemplo dólares: plazo fijo USD 10,000 a 365 días al 2%. Interés: USD 200. IRPF (12%): USD 24. Te acreditan USD 176 netos.
En UI: solo pagás IRPF sobre el rendimiento real, no sobre el ajuste inflacionario. Esta es una ventaja fiscal significativa.
Ejemplo UI: plazo fijo equivalente a $500,000 en UI, tasa 1.5% real. Interés real: $7,500. IRPF (12%): $900. Te acreditan $6,600 reales netos. Si el mismo monto estuviera en pesos al 6% nominal, pagarías $3,600 de IRPF. Con UI pagás $900. Ahorrás $2,700 en impuestos.
¿El Plazo Fijo es la Mejor Opción?
Depende de tu situación. Veamos cuándo sí y cuándo no.
Cuándo SI conviene un plazo fijo
- Fondo de emergencia: la parte que no necesitás disponible inmediatamente (la parte inmediata va en caja de ahorros). Un plazo fijo en UI a 30 días renovable es ideal.
- Ahorro de corto plazo: si estás juntando para algo específico en los próximos 6-12 meses.
- Aversión total al riesgo: si la idea de perder un solo peso te quita el sueño, el plazo fijo es para vos. No vas a ganar mucho, pero no vas a perder.
- Complemento de un portafolio: la parte conservadora de tu estrategia financiera.
Cuándo NO conviene un plazo fijo
- Largo plazo (+5 años): en 20 años, la diferencia entre 6% (plazo fijo) y 10% (ETFs) es enorme. $100,000 a 6% se convierten en $320,000. A 10% se convierten en $672,000. Más del doble.
- Si podés comprar LRM: las Letras de Regulación Monetaria rinden más que los plazos fijos con menos riesgo. Si tenés acceso a un corredor de bolsa, las LRM son mejores. Lee nuestra guía de LRM.
- Si tenés dólares y querés rendimiento: con USD 2,000+ en IBKR ganás más de 4% sobre el efectivo ocioso. El plazo fijo en dólares al 2% no compite.
- Si querés crecer tu patrimonio: el plazo fijo mantiene tu plata más o menos pareja con la inflación. No la hace crecer en términos reales. Para eso necesitás instrumentos con mayor rendimiento (y mayor riesgo).
Preguntas Frecuentes
¿Puedo cancelar un plazo fijo antes del vencimiento? Depende del banco. Algunos permiten cancelación anticipada con penalización (generalmente perdés parte o todo el interés). Otros no permiten cancelación antes del vencimiento bajo ninguna circunstancia. Preguntá antes de constituir.
¿Qué pasa al vencimiento si no hago nada? Si tenés renovación automática activada, se renueva al mismo plazo y la tasa vigente del momento. Si no, generalmente se deposita en tu cuenta corriente o caja de ahorros (sin generar interés).
¿Puedo hacer un plazo fijo online? Sí, la mayoría de los bancos lo ofrecen por banca electrónica o app. BROU (e-BROU), Itaú (Itaú Link), Scotiabank (Scotia online), Santander (Santander online) y BBVA (BBVA net) todos permiten constituir plazos fijos digitalmente.
¿Hay algún monto máximo? No hay máximo legal. Pero por encima de ciertos montos (generalmente USD 10,000 o equivalente) el banco puede pedir documentación adicional sobre origen de fondos (prevención de lavado de activos).
¿El plazo fijo es mejor que tener la plata en la caja de ahorros? Casi siempre sí. La caja de ahorros en pesos paga entre 0% y 2% dependiendo del banco. El plazo fijo paga entre 4% y 6.5%. La diferencia es significativa. La única ventaja de la caja de ahorros es la liquidez inmediata.
¿Puedo abrir un plazo fijo en un banco donde no tengo cuenta? Generalmente necesitás tener cuenta en el banco. Abrir una cuenta es simple y gratuito en la mayoría de los bancos (cédula, comprobante de domicilio, y en algunos casos constancia de ingresos).
Conclusión: Lo Mejor de Cada Banco
Si tuviéramos que dar una recomendación rápida:
- Mejor en pesos: Itaú (6.5% a 365 días) o Heritage si cumplís el mínimo
- Mejor en dólares: Heritage (2.8% a 365 días) seguido de Itaú (2.5%)
- Mejor en UI: BROU o Scotiabank (1.5% real a 365 días) con el mínimo más accesible en BROU
- Mejor para empezar con poco: BROU ($10,000 mínimo)
- Mejor en general: Itaú ofrece las mejores tasas en las monedas más importantes con una plataforma sólida
Pero recordá: el plazo fijo es solo una herramienta más. Para un plan financiero completo, combiná plazos fijos (corto plazo y emergencia) con UI (mediano plazo), LRM (corto plazo con mejor rendimiento) y ETFs (largo plazo y crecimiento).
Lo peor que podés hacer es dejar tu plata en la cuenta sin generar nada. Incluso un plazo fijo modesto al 5% es infinitamente mejor que 0% en la caja de ahorros perdiendo contra la inflación.
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