Un plazo fijo es un depósito bancario en el que entregás una suma de dinero al banco por un plazo determinado (30, 60, 90, 180 o 365 días son los más comunes), y a cambio el banco te paga una tasa de interés conocida desde el momento de la operación. Es la inversión más popular en Uruguay porque combina simplicidad, previsibilidad y bajo riesgo: la plata está respaldada por la solvencia del banco y, hasta cierto monto, por el seguro estatal de depósitos.
En Uruguay podés hacer plazos fijos en tres monedas: pesos uruguayos (UYU), dólares (USD) y Unidades Indexadas (UI). Cada moneda tiene rendimientos muy diferentes y conviene para situaciones distintas. Las tasas en pesos son las más altas en términos nominales (porque también incorporan la expectativa de inflación), las tasas en dólares son las más bajas, y las tasas en UI son rendimientos "reales" por encima de la inflación.
Los plazos fijos se constituyen presencialmente en la sucursal o, cada vez más, online desde la app del banco (BROU lo hace por e-BROU, Itaú por Itaú Online, BBVA por BBVA Net). Una vez constituido, el plazo fijo no se puede romper: si retirás antes del vencimiento, perdés todos o parte de los intereses (cancelación anticipada). Por eso conviene calcular bien el plazo: no podés "rescatar" la plata si surge un imprevisto sin pagar el costo.
Cómo se calcula
El interés de un plazo fijo se calcula sobre el capital depositado, según la Tasa Efectiva Anual (TEA) acordada y el plazo de la operación.
Fórmula simplificada: interés = capital × TEA × (días / 365).
Ejemplo: depositás $500.000 a 365 días en un plazo fijo en pesos al 6% TEA. Al vencimiento cobrás $500.000 × 6% × 1 = $30.000 de interés. Total al final: $530.000.
Tasas referenciales en Uruguay (abril 2026, plazo 365 días):
- En pesos: BROU ~6,0%, Itaú ~6,5%, Heritage ~6,5%, BBVA ~5,5%. La diferencia entre el mejor y el peor sobre $500.000 a un año es de aproximadamente $5.000. - En dólares: BROU ~2,3%, Itaú ~2,5%, Heritage ~2,8% (con USD 5.000 mínimo). Las tasas en dólares son bajas porque reflejan tasas internacionales y la prima de Uruguay. - En UI: BROU y Scotiabank ~1,5% real, Itaú ~1,3% real. Si la inflación es 4,5%, un plazo fijo en UI al 1,5% real rinde aproximadamente 6,07% nominal en pesos.
Montos mínimos: BROU acepta desde $10.000 (el más bajo), Itaú y BBVA suelen pedir desde $50.000 en pesos. En dólares, los mínimos van de USD 1.000 a USD 5.000. En UI, los mínimos suelen rondar las 5.000-10.000 UI (entre $32.500 y $65.000 a precios actuales).
Errores comunes
- Comparar solo la TNA en vez de la TEA. La Tasa Nominal Anual no incluye el efecto de la capitalización; la Tasa Efectiva Anual sí. Comparar TNA contra TEA te lleva a elegir mal.
- Hacer un plazo fijo largo cuando podrías necesitar la plata. Si rompés el plazo antes de tiempo, perdés todos o casi todos los intereses. Para fondos de emergencia, conviene caja de ahorro o plazos fijos cortos renovables.
- Asumir que dólares = seguridad. En dólares las tasas son tan bajas (2-3%) que después de la inflación del dólar (~3% anual en EE.UU. en años recientes), tu rendimiento real puede ser cero o negativo. Para preservar valor frente a inflación local, la UI suele ser más eficiente.
- No comparar entre bancos. La diferencia de un punto entre el mejor y el peor banco, sobre un capital grande y varios años, son miles de pesos o dólares perdidos por inercia.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es el banco con mejor tasa de plazo fijo en Uruguay?
Varía según moneda y plazo. En 2026 a 365 días, en pesos lideran Itaú y Heritage con ~6,5% TEA. En dólares, Heritage con ~2,8%. En UI, BROU y Scotiabank con ~1,5% real. Conviene revisar tasas vigentes el día que vas a hacer el depósito porque cambian.
¿Puedo romper un plazo fijo antes de tiempo?
Sí, pero pagás un costo. Si rompés antes del vencimiento, el banco aplica una "tasa de cancelación anticipada" que normalmente es muy inferior a la pactada (a veces 0%). En la práctica, perdés todos o casi todos los intereses. Por eso conviene hacer plazos cortos renovables si hay incertidumbre.
¿Conviene plazo fijo en pesos o en UI?
Si tus gastos futuros son en pesos uruguayos (vivís acá, todos tus consumos son en pesos), la UI te protege contra inflación local con rendimiento real positivo. Si la tasa en pesos supera notablemente la inflación esperada + el premio de la UI, los pesos pueden rendir más, pero el riesgo de que la inflación se acelere lo asume vos. Diversificar entre ambas es lo más prudente.
¿Hay seguro de depósitos en Uruguay?
Sí. La Corporación de Protección del Ahorro Bancario (COPAB) garantiza los depósitos en bancos uruguayos hasta cierto monto por persona y por banco. Si el banco quiebra, COPAB cubre los depósitos hasta el tope. Los detalles del tope se actualizan periódicamente en copab.com.uy.